هیئت مدیره آلستوم تصمیم گرفت پیشنهاد جنرال الکتریک را توصیه کند: در 20 ژوئن 2014، هیئت مدیره آلستوم پیشنهاد اصلاح شده ای را از جنرال الکتریک (GE) دریافت کرد تا کسب و کارهای برق و شبکه آلستوم را به دست آورد. در 20 ژوئن 2014، پیشنهادات تجدید نظر شده از زیمنس و صنایع سنگین میتسوبیشی دریافت شد.
کمیته ویژه ای از مدیران مستقل که توسط هیئت مدیره در 29 آوریل 2014 و به ریاست ژان مارتین فولز منصوب شدند، معاملات پیشنهادی را به طور کامل بررسی کردند. بر اساس کار هیئت مدیره و مشاوران مالی و حقوقی، هیئت مدیره به اتفاق آرا تصمیم گرفت پیشنهاد دریافت شده از جنرال الکتریک را به صورت مثبت پیشنهاد کند.
اعضای هیئت مدیره آلستوم رضایت خود را از تبادل مثمر ثمر با دولت فرانسه اعلام کردند که منجر به پیشنهاد تجاری شد که نه تنها از منافع آلستوم و سهامداران آن محافظت می کند، بلکه در مورد نگرانی های مطرح شده توسط دولت فرانسه نیز تضمین می کند.
پیشنهاد جنرال الکتریک
همانطور که قبلاً گزارش شده بود، جنرال الکتریک بخش های انرژی حرارتی، انرژی های تجدیدپذیر و شبکه، و همچنین واحدهای خدمات شرکتی و پشتیبانی خود (تراکنش انرژی) را با قیمت ثابت و خالص به ارزش سهام 12.35 میلیارد یورو و ارزش عملیاتی 11.4 میلیارد خریداری خواهد کرد. یورو
بر اساس شرایط پیشنهاد فعلی، پس از تکمیل معامله انرژی، آلستوم و جنرال الکتریک سرمایه گذاری های مشترکی در زمینه های شبکه و انرژی های تجدیدپذیر ایجاد خواهند کرد.
در بخش گرید، هر شرکت 50 درصد سهام در یک تجارت جهانی خواهد داشت که Alstom Grid و GE Digital Energy را گرد هم می آورد. در بخش انرژی های تجدیدپذیر، هر شرکت 50 درصد سهام در تجارت دریایی آلستوم بادی و هیدروالکتریک خواهد داشت.
علاوه بر این، آلستوم و جنرال الکتریک شراکت 50/50 را برای بازار جهانی بخار هسته ای و فرانسه تشکیل خواهند داد که شامل تولید و خدمات توربین بخار "Arabelle" برای نیروگاه های هسته ای و همچنین تجهیزات توربین بخار آلستوم برای کاربرد در فرانسه و خدمات خود را انجام دهد. علاوه بر این، دولت فرانسه دارای سهام ترجیحی خواهد بود و دارای حق وتو و سایر حقوق مدیریتی در مورد مسائل مربوط به ایمنی و فناوری نیروگاه هسته ای در فرانسه خواهد بود.
سرمایه گذاری مشترک آلستوم در انرژی تقریباً 2.5 میلیارد یورو است با فرض اینکه این شرکت ها بدهی و بدون نقد هستند. این شرایط مشارکت شامل قراردادهای عادی سهامداران با مدیریت استاندارد و حقوق نقدینگی است.
در نهایت، جنرال الکتریک اعلام کرد که در سال 2013، جنرال الکتریک 500 درصد سهم خود را در واحد سیگنالینگ جنرال الکتریک که تقریباً 1,200 میلیون دلار حجم فروش دارد و 100 کارمند دارد، به آلستوم خواهد فروخت و شرکت ها برای خدمات، تحقیق و توسعه، منبع یابی قرارداد خواهند داشت. تولید لوکوموتیوهای جنرال الکتریک در خارج از ایالات متحده، ایجاد یک مشارکت جهانی را پیشنهاد می کند که در آن قراردادهای همکاری متعددی از جمله حمایت تجاری امضا خواهد کرد.
یک کمیته ویژه از مدیران مستقل معامله پیشنهادی جنرال الکتریک را با کمک مشاور مالی و حقوقی بررسی کردند. کارشناس مالی منصوب برای مشاوره به هیئت مدیره به این نتیجه رسید که پیشنهاد مالی جنرال الکتریک به آلستوم از نظر مالی مناسب است. کارشناس حقوقی منصوب به مشاوره هیئت مدیره این است که پیشنهاد جنرال الکتریک، از نظر حقوقی، به ویژه، قیمت خرید ثابت و نهایی را ارائه می کند، نیازی به تعهدات و ضمانت ندارد و به اندازه کافی به نگرانی های دولت فرانسه رسیدگی می کند. با به‌روزرسانی‌های جنرال الکتریک برای پیشنهاد خود، او به این نتیجه رسید که برای شرکت مناسب به نظر می‌رسد. هیئت مدیره با پذیرش اتفاق آرا جنبه های راهبردی و صنعتی این پیشنهاد، پیشنهاد مثبتی را در خصوص این پیشنهاد داده و به آقای پاتریک کرون، رئیس هیئت مدیره آلستوم اجازه داد تا با آگاهی به مرحله بعدی روند ادامه دهد. و مشاوره با شوراهای کاری فعال در گروه آلستوم.
پیشنهاد صنایع سنگین زیمنس و میتسوبیشی
همچنین با کمک کمیته ویژه و مشاوران حقوقی و مالی، هیئت مدیره پیشنهاد دریافتی از صنایع سنگین زیمنس و میتسوبیشی را که در تاریخ 16 ژوئن 2014 به کمیته ویژه ارائه شده بود، بررسی و پیشنهاد بهبود یافته دریافتی در 20 ژوئن 2014.
بر اساس شرایط پیشنهادی بهبودیافته، زیمنس پیشنهاد کرد واحد گاز آلستوم را با ارزش سهام 400 میلیارد یورو در اختیار بگیرد که 4.3 میلیون یورو نسبت به پیشنهاد اولیه افزایش یافته است. از سوی دیگر، MHI پیشنهاد خرید 3.9 درصد از سهام آلستوم در واحدهای بخار، شبکه و برق آبی را از طریق یک شرکت واحد به مبلغ 40 میلیارد یورو داد. علاوه بر این، زیمنس پیشنهاد داده است تا 50/50 درصد از سهام آلستوم را در یک سرمایه گذاری مشترک در بخش سیگنالینگ و زیرساخت حمل و نقل تشکیل دهد.
پس از بررسی، هیئت مدیره به اتفاق آرا تصمیم گرفت که این پیشنهاد به اندازه کافی منافع آلستوم و سهامداران آن را برآورده نمی کند.
گام های بعدی
تکمیل معامله جنرال الکتریک مستلزم بحث های شورای کار و سایر مصوبات نظارتی، از جمله کنترل ادغام و مجوز سرمایه گذاری خارجی فرانسه است. در راستای قانون AFEP-Medef، تایید نهایی معامله به سهامداران ارائه خواهد شد.
اگر این پیشنهاد تأیید و تکمیل شود، آلستوم بر عملیات و مشارکت کامل بخش حمل و نقل خود با جنرال الکتریک و انرژی تمرکز خواهد کرد. آلستوم از درآمد حاصل از این معامله برای تقویت تجارت حمل و نقل، سرمایه گذاری در مشارکت های انرژی، پرداخت بدهی و بازگرداندن وجه نقد به سهامداران استفاده خواهد کرد.
پاتریک کرون، رئیس هیئت مدیره و مدیرعامل آلستوم، گفت: «ترکیب کسب‌وکارهای انرژی بسیار مکمل آلستوم و جنرال الکتریک، شرکت قوی‌تری را ایجاد می‌کند که بهترین خدمات را به مشتریان خود در سراسر جهان ارائه می‌کند و در درازمدت روی افراد و فناوری سرمایه‌گذاری می‌کند. آلستوم این ادغام جاه طلبانه را با اتحادهای انرژی خود محقق خواهد کرد. آلستوم ترانسپورت به‌عنوان یک رهبر قوی با سبد فناوری بزرگ و حضور جهانی در بازاری پویا، با خرید بخش سیگنال‌دهی جنرال الکتریک و اتحاد بلندمدت ریلی آن با جنرال الکتریک تقویت خواهد شد.
اولین نفری باشید که نظر می دهید